Négociation du Pivot Trading le Pivot Trading sans soutien et les niveaux de résistance peut être semblable à la conduite sans ceinture de sécurité. Les tendances de la baisse peuvent s'arrêter morts dans leurs pistes et les tendances haussières peuvent rapidement renverser quand le prix se heurte à un obstacle assez fort. Et sans la connaissance des niveaux de support et de résistance clés, les commerçants courent un très grand risque de laisser un commerce gagnant se transformer en victime. La justification des changements dans le flux d'ordre autour des niveaux de soutien et de résistance est logique. Si les commerçants croient qu'un niveau de soutien ou de résistance est assez fort, ils placeront souvent leurs ordres d'arrêt ou de limite à proximité. Lorsque le prix atteint ces groupes d'arrêts ou de limites, le flux d'ordres pour un marché particulier peut être grandement affecté, entraînant des renversements rapides des prix. Avec de nombreux domaines subjectifs de soutien et / ou de résistance, cet avantage potentiel de ces niveaux peut devenir marginalisé. Parce que les niveaux subjectifs sont souvent moins fréquents, et moins vu par les commerçants. Ils peuvent divertir moins d'activité. Les niveaux d'objectif sont souvent considérés par plus de commerçants, peuvent être planifiés en conséquence, et peuvent même s'adapter aux activités commerciales automatisées qui ne nécessitent pas d'interaction commerçant. Nulle part est plus répandu qu'avec les points pivots. La Genèse des points pivots Pour la majorité des marchés, il vit. Les ordinateurs n'étaient pas disponibles à grande échelle. Les marketeurs et les négociants de sols ont encore besoin d'une façon de suivre si le prix était lsquocheaprsquo ou lsquoexpensiversquo sur une base relative, et à partir d'un simple calcul mathématique, points de pivot sont nés. Les traders ont simplement pris le prix élevé, bas et de clôture de la période précédente et divisé par 3 pour trouver le lsquopivot. rsquo À partir de ce pivot, les commerçants baseraient alors leurs calculs pour trois soutien, et trois niveaux de résistance. Le calcul de la saveur la plus basique des points de pivotement, connus sous le nom de pivots de lsquofloor-trader, rsquo avec leurs niveaux de soutien et de résistance est ci-dessous: Comme le prix serait passer à ces niveaux, les commerçants pour les inversions de prix potentiels et si le prix didnrsnt reverse, Pourrait envisager des évasions commerciales de ces prix dans le sens de la pause. Les pivots décrits ci-dessus, en utilisant les jours précédents de prix élevé, faible et proche sont considérés comme des pivots lsquodailyrsquo puisque c'était l'activité de prix daysrsquo précédente qui a produit les niveaux de soutien et de résistance résultants. Les traders planteront également ces niveaux pour différents délais. Hypothétisant le potentiel de prophéties auto-réalisatrices à la suite de nombreux analystes techniques voir la même chose, certains commerçants pensent que les points pivot à plus long terme peuvent porter plus de force. Les commerçants peuvent également utiliser la semaine précédente ou les prix monthrsquos ainsi. Comme beaucoup d'autres formes d'analyse technique, les intrants à plus long terme peuvent souvent attirer plus d'intérêt simplement parce qu'ils peuvent être vus par plus de commerçants en tenant compte de l'analyse à long terme. Pivots en tant que cibles de profit Une fonction commune de points de pivot est comme une zone pour le commerçant à envisager potentiellement de prendre des bénéfices, en particulier avec les lectures à plus long terme sur cet indicateur. La raison en est que les mouvements de prix peuvent potentiellement inverser, offrant au trader une occasion d'acheter dans la même tendance plus tard à un meilleur prix, tout en maximisant leur gain à court terme sur leur position actuelle. L'image ci-dessous illustrera plus en détail: La représentation d'une stratégie de mise en échelle à 3 axes Les commerçants peuvent même planifier des approches de mise à l'échelle basées sur des niveaux de points de pivotement. Si une position longue est en cours de construction, plusieurs ordres de limite peuvent être placés le long de chacun des 3 niveaux de résistance pour les positions courtes limites étant fixées à chaque niveau de support. Pivot Point Breakouts Beaucoup de commerçants tentent de concentrer leur activité commerciale à l'époque plus volatile sur le marché lorsque le potentiel de grands mouvements peut être élevé. Nous avons envisagé de commercialiser une telle stratégie dans The Ballistics of Breakouts. Les commerçants peuvent tenter de considérer les ruptures de chaque niveau de soutien ou de résistance comme une opportunité d'entrer dans un métier dans un marché en mouvement rapide. Cela peut être particulièrement pertinent pour les niveaux de pivotement à plus long terme, en mettant particulièrement l'accent sur les points de pivot hebdomadaires et mensuels. Le graphique ci-dessous montrera comment un trader peut mettre en place une stratégie d'éclatement point pivot: Le Pivot Breakout Pivot Point Inversions Point Pivot Reprises peuvent être moins fréquentes que les évasions puisqu'ils sont, par nature, une tendance à contre-tendance. Si le prix teste un niveau de résistance, ce n'est qu'après un semblant de tendance haussière. Si le prix est à un niveau de support, eh bien, le prix a baissé. Alors qu'il peut être opportuniste d'essayer d'acheter à bon marché ou de vendre cher, les commerçants veulent être sûrs d'assimiler correctement l'environnement pour s'assurer qu'une telle opportunité justifie le risque. L'analyse à plusieurs intervalles de temps peut apporter des avantages considérables à cet égard. Nous avons examiné cette forme d'analyse dans l'article Les délais de négociation. Et en elle, nous avons partagé que de nombreux commerçants préfèrent utiliser l'avantage de regarder chaque marché à partir de différents points de vue. Ainsi, si un commerçant observe une tendance à plus long terme sur un graphique hebdomadaire, ils peuvent chercher à acheter si un niveau de support quotidien est testé. Cela peut fournir l'occasion de lsquobuy cheaplyrsquo donnant au commerçant la possibilité de placer un arrêt prudent dans un effort pour contenir les dommages potentiels de la perte de métiers. --- Écrit par James B. Stanley Vous pouvez suivre James sur Twitter JStanleyFX. Pour rejoindre la liste de distribution de James Stanleyrsquos, veuillez cliquer ici. Stratégies de pivot: un outil pratique pour les traders de Forex Pendant des années, les commerçants et les créateurs de marché ont utilisé des points de pivot pour déterminer le support critique et / ou des niveaux de résistance. Pivots sont également très populaires dans le marché des changes et peut être un outil extrêmement utile pour les commerçants à portée de gamme pour identifier les points d'entrée et pour les commerçants de tendance et les commerçants breakout de repérer les niveaux clés qui doivent être brisés pour se qualifier comme un éclater. Dans cet article, expliquez bien comment les points pivots sont calculés, comment ils peuvent être appliqués au marché FX, et comment ils peuvent être combinés avec d'autres indicateurs pour développer d'autres stratégies commerciales. Calculer des points pivots Par définition, un point de pivotement est un point de rotation. Les prix utilisés pour calculer le pivot point sont les périodes précédentes, les prix élevés, faibles et de clôture pour un titre. Ces prix sont généralement prises à partir d'un graphique quotidien des stocks. Mais le point de pivotement peut également être calculé en utilisant l'information des cartes horaires. La plupart des commerçants préfèrent prendre les pivots, ainsi que les niveaux de soutien et de résistance, hors des graphiques quotidiens, puis les appliquer aux graphiques intraday (par exemple, toutes les 30 minutes ou toutes les 15 minutes). Si un point de pivot est calculé en utilisant l'information sur les prix à partir d'un intervalle de temps plus court, cela tend à réduire sa précision et sa signification. Le calcul du manuel pour un point de pivotement est le suivant: Point de pivotement central (P) (High Low Close) / 3 Les niveaux de support et de résistance sont ensuite calculés hors de ce point de pivotement en utilisant les formules suivantes: (R2) P (R1-S1) Deuxième support (S2) P - (2P) - Bas Le premier support (S1) (2P) - Haut Le second niveau de support et de résistance est calculé comme suit: R1-S1) Le calcul de deux niveaux de support et de résistance est une pratique courante, mais il n'est pas inhabituel de dériver un troisième niveau de soutien et de résistance aussi. (Cependant, le soutien et les résistances au troisième niveau sont un peu trop ésotériques pour être utiles aux fins des stratégies de négociation.) Il est également possible d'approfondir l'analyse des points pivots - par exemple, certains commerçants vont au-delà des niveaux traditionnels de soutien et de résistance et Aussi suivre le point milieu entre chacun de ces niveaux. Application des points pivots au marché FX D'une manière générale, le point pivot est considéré comme le support principal ou le niveau de résistance. Le graphique suivant est un graphique de 30 minutes de la paire de devises GBP / USD avec des niveaux de pivot calculés en utilisant les prix quotidiens élevés, faibles et proches. L'ouverture. Il y a trois marchés ouverts sur le marché FX: les États-Unis ouverts, qui se produit à environ 8 h HAE. L'ouverture européenne, qui se produit à 2 h HAE. Et l'ouverture asiatique qui se produit à 7pm EDT. Figure 1 - Ce graphique montre une journée commune sur le marché des changes. Le prix d'une paire de devises principales (GBP / USD) tend à fluctuer entre les niveaux de support et de résistance identifiés par le calcul du point pivot. Les zones entourées dans le graphique sont de bonnes illustrations de l'importance d'une rupture au-dessus de ces niveaux. Ce que nous voyons également lorsque les pivots de négociation sur le marché FX est que la fourchette de négociation pour la session se produit généralement entre le point de pivot et le premier soutien et les niveaux de résistance parce qu'une multitude de commerçants jouent cette gamme. Jetez un oeil à la figure 2, un graphique de la paire de devises USD / JPY. Comme vous pouvez le voir dans les zones encerclées, les prix sont initialement restés dans le point de pivot et le premier niveau de résistance avec le pivot agissant comme support. Une fois que le pivot a été brisé, les prix ont baissé et sont restés principalement dans le pivot et la première zone de soutien. Figure 2 - Ce graphique montre un exemple de la résistance du support et de la résistance calculée à l'aide des calculs pivots. L'importance du marché s'ouvre Un des points clés à comprendre lorsque les points de négociation de pivot dans le marché FX est que les pauses ont tendance à se produire autour d'un des marchés s'ouvre. La raison en est l'afflux immédiat de commerçants entrant sur le marché en même temps. Ces commerçants vont dans le bureau, jetez un oeil à la façon dont les prix négociés pendant la nuit et quelles données ont été libérées et puis ajuster leurs portefeuilles en conséquence. Pendant les périodes plus calmes, comme entre la fermeture aux États-Unis (16 h HAE) et l'ouverture asiatique (19 h HAE) (et parfois même pendant toute la session asiatique, qui est la séance de négociation la plus calme), les prix peuvent rester confinés pendant des heures entre le pivot Niveau et le niveau de support ou de résistance. Cela fournit l'environnement parfait pour les commerçants de gamme limitée. Deux stratégies à l'aide de points pivots De nombreuses stratégies peuvent être développées en utilisant le niveau pivot comme base, mais la précision de l'utilisation des lignes pivots augmente lorsque les formations en chandeliers japonais peuvent également être identifiées. Par exemple, si les prix se négocient en dessous du pivot central (P) pendant la majeure partie de la séance, puis ils font une incursion au-dessus du pivot tout en créant simultanément une formation d'inversion (comme une étoile filante, un doji ou un pendu) Anticipation du prix de reprendre le commerce en dessous du pivot. Un exemple parfait de ceci est montré à la figure 3, un graphique USD / CHF de 30 minutes. USD / CHF était resté entre la première zone de soutien et le pivot pour la plupart de la séance asiatique. Lorsque l'Europe a rejoint le marché, les traders ont commencé à prendre USD / CHF plus élevé pour se casser au-dessus du pivot central. Bulls a perdu le contrôle comme la deuxième bougie est devenue une formation doji. Les prix ont ensuite commencé à reculer sous le pivot central pour passer les six heures suivantes entre le pivot central et la première zone de soutien. Les commerçants regardant cette formation auraient pu vendre USD / CHF dans la bougie juste après la formation du doji pour profiter d'au moins 80 pips de profit entre le point de pivot et le premier niveau de support. Figure 3 - Ce graphique montre un point de pivotement utilisé en collaboration avec un modèle de chandelier pour prédire un renversement de tendance. Remarquez comment la descente a été arrêtée par le deuxième niveau de support. Une autre stratégie que les commerçants peuvent utiliser est de chercher des prix pour obéir au niveau pivot, validant ainsi le niveau comme un support solide ou une zone de résistance. Dans ce type de stratégie, vous cherchez à voir le prix rompre le niveau de pivot, inverser et puis la tendance vers le niveau pivot. Si le prix passe à travers le point de pivotement, cela indique que le niveau de pivot n'est pas très fort et est donc moins utile en tant que signal de trading. Toutefois, si les prix hésitent autour de ce niveau ou de le valider, alors le niveau de pivot est beaucoup plus important et suggère que le mouvement inférieur est une rupture réelle, ce qui indique qu'il peut y avoir un mouvement de continuation. Le graphique GBP / CHF de 15 minutes de la figure 4 montre un exemple de prix obéissant à la ligne de pivotement. Pour la plupart, les prix ont d'abord été confinés dans le milieu et le pivot. À l'ouverture européenne (2 h HAE), le GBP / CHF s'est rallié et a éclaté au-dessus du niveau pivot. Les prix reviennent alors au niveau pivot, le maintiennent et procèdent au rallye une fois de plus. Le niveau a été testé une fois de plus juste avant l'ouverture du marché des États-Unis (7 h EDT), date à laquelle les commerçants auraient dû placer une commande d'achat pour GBP / CHF, le niveau pivot ayant déjà prouvé être un niveau de support significatif. Pour les commerçants qui ont fait cela, GBP / CHF rebondit sur le niveau et rallié une fois de plus. Figure 4 - Il s'agit d'un exemple de paire de devises obéissant au support et à la résistance identifiés par le calcul du point pivot. Ces niveaux deviennent plus importants plus les périodes que la paire tente de percer. Conclusion Les commerçants et les créateurs de marché utilisent depuis des années des points pivots pour déterminer les niveaux critiques de soutien et / ou de résistance. Comme le montrent les graphiques ci-dessus, les pivots peuvent être particulièrement populaires sur le marché FX car de nombreuses paires de devises ont tendance à fluctuer entre ces niveaux. Les commerçants à portée de gamme entreront un ordre d'achat près des niveaux de soutien identifiés et un ordre de vente lorsque l'actif se rapproche de la résistance supérieure. Les points pivots permettent également aux commerçants à tendance et à la foule de repérer les niveaux clés qui doivent être rompus pour qu'un déménagement soit qualifié d'éclatement. En outre, ces indicateurs techniques peuvent être très utiles à l'ouverture des marchés. Ayant une conscience de l'endroit où ces points de retournement potentiels sont situés est un excellent moyen pour les investisseurs individuels à être plus à l'écoute des mouvements du marché et de prendre des décisions de transaction mieux informés. Étant donné leur facilité de calcul, les points de pivot peuvent également être incorporés dans de nombreuses stratégies de négociation. La flexibilité et la simplicité relative des points pivots en font certainement une addition utile à votre boîte à outils de négociation.
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